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追悼山崎元さん　こころよりご冥福をお祈りします

2024年1月1日、経済評論家の山崎元さんがお亡くなりになりました。享年65歳でした。こころよりご冥福をお祈りします思い出今から25年前、私はある会社で、山崎さんとは同じ空間で働いていました。席は近くでしたが、職 …

低コストのインデックスファンドの運用で定評のあるニッセイアセットマネジメントの「購入・換金手数料なしシリーズ」と三菱UFJ国際投信の「eMAXIS Slim（イーマクシススリム）」を取り上げてみたいと思います。サービス …

2016年10月「カブドットコム証券」から次のニュースが発表されました。「業界初！投資信託の情報サービスとして信託報酬控除前トータルリターンを配信」です。これは業界の関係者にとっては衝撃的なニュースでした。これが開示され …

保有している投資信託から分配金が出ると、なんだか得した気分になります。でも実際は分配金が出る度に損を出しているのてす。投資信託の保有者は、分配金を受け取ることで、実額でいくら損をしているのでしょうか。シミュレーションで明 …

投資信託の運用報告書に記載されている「売買委託手数料」は意味のない数字です。本当になさけない話ですが、金融機関で働く人でもこのことを分かっている人は皆無です。投資信託の実質コスト投資信託の費用（コスト）は、販売手数料 …

楽天投信VTIは、バンガードVTI（ETF）に投資する投資信託です。「楽天投信VTI」に投資する方がいいのか、購入手数料はかかるけれどランニングコストの安い「バンガードVTI」に投資する方がいいのか、多くの投資家にとって …

THEO+Docomo、Theo+〇〇銀行等、「THEO」が他社と組んで販売攻勢をかけています。Theoを契約する前に、知っておくべき注意事項をお伝えしたいと思います。参考にならない運営会社のシミュレーション異なる2 …

一見、パフォーマンスのよい投資信託も、運用会社が主張する「プロによる目利き」による成果は微々たるもので、パフォーマンスの大部分は「運用スタイル」で説明できるケースがよくあります。典型的な例が「小型株効果」です。全くの素人 …

巷には、ベンチマークを設定していない投資信託があふれていて、不幸にもこのような投資信託を買ってしまっている人がたくさんいます。こうした人たちは運用がうまくいってるか否かを知ることもないまま、長期投資の名のもとに、延々と信 …

投資運用業界では、実際は運用がうまくいっていないのに、うまくいっているかのようにみせかける行為が横行しています。典型的な手口が「配当分を計算に入れない指数」をベンチマークに設定する行為です。そんな顧客本位とは程遠い行為を …