コラム | 投資信託の費用を徹底分析

投資信託のコストを公開するカブドットコム証券、行動を起こさない三菱UFJフィナンシャル・グループ

2016年10月「カブドットコム証券」から次のニュースが発表されました。「業界初！投資信託の情報サービスとして信託報酬控除前トータルリターンを配信」です。これは業界の関係者にとっては衝撃的なニュースでした。これが開示され …

投資信託の「分配金」。保有している投資信託から分配金が出ると、なんだか得した気分になりますが、実際は、分配金が出る度に損をしています。投資信託の保有者は、分配金を受け取ることで、実額でいくら損をしているのでしょうか。シミ …

投資信託の運用報告書に記載されている「売買委託手数料」は意味のない数字です。本当になさけない話ですが、金融機関で働く人でもこのことを分かっている人は皆無です。投資信託の実質コスト投資信託の費用（コスト）は、販売手数料 …

楽天投信VTIは、バンガードVTI（ETF）に投資する投資信託です。「楽天投信VTI」に投資する方がいいのか、購入手数料はかかるけれどランニングコストの安い「バンガードVTI」に投資する方がいいのか、多くの投資家にとって …

THEO+Docomo、Theo+〇〇銀行等、ロボアドバイザーによる個人向け投資一任運用サービス「THEO」が他社と組んで販売攻勢をかけています。「初めての人でも手軽に資産形成をはじめられます」。「毎日を忙しく過ごす人 …

一見、パフォーマンスのよさそうな投資信託があっても、パフォーマンスの大部分は「運用スタイル」の違いで説明できることがほとんどです。運用会社が主張する「プロによる目利き」の効果は、あっても微々たるもの、というのが現実です。 …

巷には、ベンチマークを設定していない投資信託があふれていて、不幸にもこのような投資信託を買ってしまっている人がたくさんいます。こうした人たちは運用がうまくいってるか否かを知ることもないまま、長期投資の名のもとに、延々と信 …

投資運用業界では、実際は運用がうまくいっていないのに、うまくいっているかのようにみせかける行為が横行しています。典型的な手口が「配当分を計算に入れない指数」をベンチマークに設定する行為です。そんな顧客本位とは程遠い行為を …

購入者目線に立てば、投資信託の購入・保有にかかる費用は安い方がいいに決まっています。僅か1%の信託報酬の違いが、将来の運用パフォーマンスの大きな違いになるからです。最近では、販売手数料ゼロのノーロード投信も増えてきました …

ロボアドバイザーを選ぶ時も費用対効果を考えることが大切です。その為には、少なくとも、支払う必要のある費用の総額を正しく把握することが大切です。長期投資では費用の差が大きな結果の違いとなるからです。この観点から、現時点でお …